Principales acciones de cobre para el tercer trimestre de 2023

Southern Copper lidera el mejor valor, mientras que Capstone Copper lidera el crecimiento y el impulso

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Las principales acciones de cobre para el tercer trimestre incluyen Capstone Copper Corp., Ero Copper Corp. e Ivanhoe Electric Inc., cuyas acciones han tenido un rendimiento de hasta 153% en el último año.

Las acciones de cobre como grupo, representadas por el ETF de referencia Global X Copper Miners (COPX), subieron un 38% en el último año, en comparación con la mejora del 14% del índice Russell 1000. Los precios del cobre variaron drásticamente en 2022, alcanzando un nivel récord después de la invasión rusa de Ucrania en febrero, antes de caer en picado en julio. Desde entonces, han aumentado debido a una escasez de suministro a corto plazo y a la inversión en tecnologías de energía verde.

Aquí están las principales acciones de cobre en cada una de las tres categorías: mejor valor, crecimiento más rápido y mejor rendimiento. Se trata de acciones de empresas que extraen cobre, en lugar de futuros que siguen el seguimiento del producto básico del cobre. Todos los datos son a 21 de julio.

Estas son las acciones de cobre con la relación precio-beneficio (P/E) más baja en los últimos 12 meses. Debido a que las ganancias pueden devolverse a los accionistas en forma de dividendos y recompras, una relación precio-beneficio baja muestra que se está pagando menos por cada dólar de ganancia generada.

Fuente: YCharts

Estas son las principales acciones de cobre clasificadas según un modelo de crecimiento que califica a las empresas según una ponderación 50/50 de su crecimiento porcentual trimestral interanual más reciente de ingresos y sus ganancias interanuales trimestrales más recientes por acción ( EPS) crecimiento.

Tanto las ventas como las ganancias son factores críticos en el éxito de una empresa. Por lo tanto, clasificar a las empresas según una sola métrica de crecimiento hace que una clasificación sea susceptible a las anomalías contables de ese trimestre (como cambios en la ley tributaria o costos de reestructuración) que pueden hacer que una u otra cifra no sea representativa del negocio en general. Se excluyeron como valores atípicos las empresas con EPS trimestrales o crecimiento de ingresos superior al 1.000%.

Fuente: YCharts

La inversión de impulso es una estrategia de inversión basada en factores que implica comprar una acción cuyo precio ha aumentado más rápido que el mercado en su conjunto. Los inversores de impulso creen que las acciones que han superado al mercado a menudo seguirán haciéndolo porque los factores que causaron que tuvieran un rendimiento superior no desaparecerán repentinamente. Además, otros inversores que buscan beneficiarse del rendimiento superior de la acción a menudo la comprarán, aumentando aún más su precio.

Estas son las acciones que tuvieron el mayor rendimiento total durante los últimos 12 meses.

Fuente: YCharts

Es probable que la demanda de cobre aumente de manera constante, ya que es un elemento crítico en la transición energética porque el metal se utiliza en vehículos eléctricos, estaciones de carga, turbinas eólicas y paneles solares. El precio del cobre está influenciado en gran medida por la salud de la economía global. Esto se debe a las aplicaciones generalizadas del cobre en todos los sectores de la economía, como se mencionó, y también en la construcción, el equipamiento industrial y la electrónica. Aún así, a medida que mejora la tecnología de los vehículos eléctricos, es posible que se reduzca la necesidad de cobre en estos productos y, en consecuencia, la demanda general del metal.

El precio del metal básico se considera un indicador adelantado fiable. Un precio de mercado en aumento sugiere una sólida salud económica, mientras que una caída sugiere lo contrario.

Algunos factores de riesgo a tener en cuenta al considerar invertir en acciones de cobre son la tendencia general de los precios de las materias primas a ser mucho más volátiles que los precios de las acciones tradicionales y los riesgos ambientales que plantea la minería del cobre.

El creciente enfoque en la sostenibilidad puede obligar a las mineras de cobre a utilizar métodos más costosos para extraer el metal y podría agravar la escasez de suministro mundial. En 2020, por ejemplo, la minera de cobre angloaustraliana Rio Tinto PLC (RIO) recibió un golpe de inversores ambientales, sociales y de gobernanza corporativa (ESG) cuando destruyó un sitio sagrado para los pueblos indígenas de Australia. El director ejecutivo y otros dos ejecutivos dimitieron por el incidente.

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A la fecha de redacción de este artículo, el autor no posee ninguna de las acciones anteriores.

Gráficos Y. "Datos financieros."

Agencia Internacional de Energía. "El papel de los minerales críticos en las transiciones a energías limpias".

Primeros minerales cuánticos. "Resultados financieros y operativos del primer trimestre de 2023", página 30.

Cobre de piedra angular. "La combinación completa de Capstone Mining y Mantos Copper para crear Capstone Copper".

Capstone Copper Corp. "Capstone Copper informa los resultados del primer trimestre de 2023".

Taseko Mines Ltd. "TASEKO INFORMA $36 MILLONES DE EBITDA AJUSTADO PARA EL PRIMER TRIMESTRE DE 2023".

Buscando Alfa. "Ero Copper: buenas perspectivas, pero las acciones pueden volverse más baratas". (Se requiere suscripción).

OilPrice.com. "Las nuevas innovaciones en vehículos eléctricos hacen mella en la demanda de cobre".

CNN. "El director ejecutivo de Rio Tinto dimite tras la destrucción de un sitio indígena sagrado de 46.000 años".